Inflation et retraite : pourquoi votre argent rapetisse

Nous travaillons dur aujourd'hui pour que notre « moi » du futur puisse dormir sur ses deux oreilles. Mais il existe un ennemi invisible que personne ne nous a appris à gérer : le passage du temps. Le dollar que vous épargnez aujourd'hui n'aura pas la même valeur dans 20 ans. Comprendre ce principe sépare ceux qui vivent dans l'angoisse de ceux qui profitent pleinement de leur retraite au Québec.

Si vous consacrez vos meilleures années à épargner pour votre retraite, il est essentiel de le faire correctement. En planifiant votre retraite ici, il ne suffit pas d'accumuler pour accumuler. Vous devez comprendre comment vos épargnes interagissent avec le système fiscal et les rentes de la province, afin que chaque année travaillée se traduise par un réel pouvoir d'achat.

Vous êtes-vous déjà demandé si vous pourriez acheter les mêmes choses avec l'argent que vous aurez à la retraite ? Le problème, c'est qu'un dollar aujourd'hui n'a pas le même pouvoir d'achat qu'un dollar en 2045.

Qu'est-ce que la valeur temporelle de l'argent ?

En termes simples : un dollar aujourd'hui a plus de pouvoir d'achat qu'un dollar en 2045. Cela s'explique par trois facteurs :

• L'inflation : La hausse constante des prix qui fait perdre de la force à votre argent au fil des ans.
• Le risque : L'incertitude quant à la disponibilité réelle de cette somme dans le futur.
• Le coût d'opportunité : Ce que vous perdez en ne faisant pas travailler votre argent dès aujourd'hui.

Comme le disait Albert Einstein : « Les intérêts composés sont la huitième merveille du monde : celui qui les comprend les gagne ; celui qui ne les comprend pas, les paie. » Plus vous commencez tôt, plus l'effet multiplicateur est grand. Cela se produit parce que les intérêts gagnés aujourd'hui sont réinvestis pour générer leurs propres intérêts, créant ainsi une boule de neige financière.

Cependant, pour planifier correctement, nous devons déduire l'inflation de votre épargne. C'est la seule façon de connaître la valeur réelle de votre argent dans le futur.

Exemple : 5 % de rendement avec 2 % d'inflation

Imaginons que Pierre épargne pour sa retraite et obtient un rendement annuel de 5 %. Mais, si l'inflation au Québec est de 2 %, le coût de la vie à l'épicerie augmentera aussi de 2 % chaque année.

Pour connaître la croissance réelle dans cet exemple, nous soustrayons les deux valeurs : 5 % (rendement) - 2 % (inflation) = 3 % (taux réel).

Si Pierre ne fait pas cet ajustement, il planifiera sa retraite avec une fausse impression de richesse. Il croira que son argent croît de 5 % alors que, dans l'exemple, son pouvoir d'achat n'augmente que de 3 %.

« Le filtre de la réalité » : qu'est-ce que la valeur déflatée ?

Nous appelons ce concept « le filtre de la réalité », car il nous aide à visualiser ce que notre argent pourra réellement acheter dans le futur en éliminant le « bruit » de l'inflation.

Lorsque vous projetez sur 20 ans, l'effet cumulé de l'inflation signifie qu'un million de dollars dans le futur n'aura pas le même pouvoir d'achat qu'aujourd'hui. « Déflater » signifie simplement ajuster ce chiffre pour visualiser votre budget en dollars d'aujourd'hui.

• Exemple : Si votre fonds de retraite atteint 100 000 $ dans 20 ans, avec une inflation de 2 %, sa valeur réelle en dollars d'aujourd'hui serait d'environ 67 297 $. Autrement dit, ces 100 000 $ vous permettront d'acheter la même quantité de biens que 67 297 $ aujourd'hui.

Un bon plan de retraite doit vous montrer ces deux mondes : l'argent que vous verrez dans votre compte (valeur nominale) et ce que vous pourrez réellement acheter avec (valeur déflatée).

Ce qui est indexé à l'inflation au Québec, et ce qui ne l'est pas

Ce calcul est vital au Québec pour éviter le piège de « l'illusion nominale ». Alors que les rentes publiques (comme la RRQ et la SV) sont automatiquement indexées à l'inflation, ce n'est pas le cas de plusieurs régimes d'épargne privés.

C'est pourquoi il faut calculer la valeur réelle, et non seulement le solde nominal, d'actifs comme vos REER et CELI. Une simulation qui ignore l'inflation n'est pas optimiste : elle est fausse.

Comment protéger votre pouvoir d'achat

L'argent à la retraite n'est pas une fin en soi, mais le moyen de maintenir la qualité de vie que vous désirez. Comprendre comment préserver votre pouvoir d'achat est le secret pour concevoir une retraite solide, vous permettant de travailler plus intelligemment et avec moins d'efforts.

Investissez dans votre tranquillité d'esprit : concevez la retraite que vous voulez vraiment vivre.