Les six ordres comparés
Avec trois comptes, le REER, le CELI et le compte non enregistré, il y a six façons de les ordonner. Le calculateur les classe, du meilleur résultat au pire.
Chaque année, il retire ce dont vos dépenses ont besoin, après impôt, et le prend dans vos comptes dans l'ordre indiqué. Les trois comptes sont comme des piles de bois différentes, et puiser dans chacune ne coûte pas la même chose : nous l'expliquons dans décaisser à la retraite.
Mettre le REER en dernier ne veut pas dire que vous n'y toucherez pas. Au plus tard le 31 décembre de l'année de vos 71 ans, le REER doit être converti en FERR, échangé contre une rente viagère ou retiré. À partir de l'année qui suit sa conversion en FERR, la loi impose un retrait minimum chaque année, et le calculateur le retire dans les six ordres. L'ordre décide d'où sort ce dont vous avez besoin au-delà de ce minimum.
Un exemple : Ginette et Réal
Ginette a 65 ans et Réal, 63. Ils vivent au Québec et dépensent 80 000 $ par année après impôt. Ginette a 500 000 $ dans son REER, 90 000 $ dans son CELI et 50 000 $ dans un compte non enregistré, en plus d'une rente d'employeur de 30 000 $ et d'une rente du RRQ de 14 000 $ à 65 ans. Réal a 80 000 $ dans son REER, 60 000 $ dans son CELI et une rente du RRQ de 7 000 $.
Les résultats viennent de ce calculateur, avec les tables fiscales de 2026 et un rendement réel de 3 %. L'ordre qui leur laisse le plus à la fin retire d'abord du REER, ensuite du CELI, et garde le compte non enregistré pour la fin : 625 190 $ après impôt. Les deux ordres qui commencent par le CELI leur laissent le moins : 538 320 $.
Avec le meilleur ordre, il leur reste 86 870 $ de plus à la fin qu'avec le pire. Ils paient aussi moins d'impôt : 409 159 $ sur toute la retraite, contre 484 244 $ pour les ordres qui commencent par le CELI, soit 75 085 $ de moins.
Dépenser d'abord le CELI, c'est brûler la seule pile entièrement à vous et laisser grossir celle du REER, que vous partagez avec le fisc. Le minimum du FERR oblige à la brûler de toute façon, plus grosse et plus tard, et ce qui reste à la fin est imposé dans la dernière déclaration.
Où se trouve l'écart
Prenons maintenant une personne seule de 65 ans au Québec. Elle a 400 000 $ dans son REER, 80 000 $ dans son CELI, 100 000 $ dans un compte non enregistré, une rente d'employeur de 20 000 $ et une rente du RRQ de 12 000 $. Elle dépense 55 000 $ par année.
Les quatre ordres qui ne commencent pas par le CELI arrivent très près les uns des autres. Le meilleur retire d'abord du compte non enregistré, ensuite du REER, et garde le CELI pour la fin : il laisse 248 470 $. Le plus bas des quatre laisse 240 132 $, soit seulement 8 338 $ de moins. Les deux ordres qui commencent par le CELI laissent 22 776 $ et 32 979 $ de moins que le meilleur. Pour ce ménage, l'erreur coûteuse n'est pas de mal choisir entre le REER et le compte non enregistré : c'est de toucher au CELI en premier.
Et l'ordre qui paie le moins d'impôt n'est pas celui qui laisse le plus. Regardons l'ordre qui retire d'abord du REER, ensuite du compte non enregistré, et garde le CELI pour la fin. Il paie 317 076 $ d'impôt, moins que les 337 077 $ du meilleur ordre, mais laisse 244 544 $. Brûler plus tôt la pile du REER, c'est payer le fisc plus tôt, et ce qu'il prend ne rapporte plus rien.
Ce que ce calculateur ne décide pas
Un ordre fixe est une règle. Il retire du même compte tant qu'il reste un solde. Il ne regarde pas si votre revenu est bas cette année et qu'il vaudrait mieux devancer un retrait du REER, ni si la PSV commence l'an prochain et vous rapproche du seuil de sa récupération.
Un plan peut changer de compte selon l'année : retirer davantage du REER dans les années à faible impôt, avant le début du RRQ et de la PSV, puis moins quand ces revenus arrivent. Chez AuraPlan, c'est le plan qui en décide, année par année, pour tout votre ménage. Nous l'expliquons dans planifier son décaissement année par année.
Pour voir ce que le minimum du FERR vous coûte chaque année, il y a le calculateur FERR.
L'ordre vous dit dans quelle pile vous puisez. Le plan vous dit combien, et quand.